AEES Executive Certificate en Finance durable et climat

Les capacités que l’évaluation atteste en cas de réussite.

• Arbitrer un financement climat
• Lire un risque de transition
• Rendre compte sans greenwashing
• Exiger un chiffre défendable
• Dire ce qui est vrai
• Refuser une phrase

Il s’agit de la classification de la Commission européenne pour les aptitudes, les compétences, les certifications et les professions. Ce certificat s’y rattache par les compétences suivantes. Chaque lien ouvre la fiche officielle.

• responsabilité sociale des entreprises http://data.europa.eu/esco/skill/66db424f-2abe-420d-8e5b-186607266b61
• élaborer une politique environnementale http://data.europa.eu/esco/skill/507e2b21-1285-47e9-bf09-0db794df1bf0
• analyse de l’investissement http://data.europa.eu/esco/skill/bf12b461-1c53-4d81-a395-8ba77f7483c4

Des lectures scientifiques en lien avec ce certificat.

• Impact des pratiques ESG sur la finance d'entreprise 2021 · Finance, risque et ESG
• Impact de la performance ESG et de la finance numérique sur le financement des entreprises 2021 · Finance, risque et ESG

1. Risque climat Ce module traite le risque climat comme un risque d’entreprise classique, avec des causes, des canaux d’impact, des seuils de rupture et des décisions à prendre dans des délais compatibles avec un comité de crédit ou d’investissement. Le synopsis public est volontairement direct. Voir ce qui casse un actif ou une filière, c’est identifier la chaîne des vulnérabilités et la probabilité de franchir des seuils qui détruisent la valeur, le service, la liquidité ou la solvabilité. Vous apprendrez à différencier risques physiques et risques de transition, à cartographier l’exposition d’un actif, d’un portefeuille ou d’une chaîne de valeur, puis à utiliser des scénarios climatiques crédibles pour quantifier des effets plausibles sur les flux de trésorerie, les coûts, la demande, la valorisation et le risque de défaut. L’objectif n’est pas de prédire, mais d’encadrer l’incertitude et de justifier une décision robuste, traçable et proportionnée.
2. Module 2, Transition: décider un cap compatible avec la contrainte La transition n’est pas un slogan. C’est une contrainte systémique qui combine budgets carbone, fenêtres temporelles, maturités technologiques, infrastructures disponibles, prix relatifs de l’énergie et règles du jeu qui évoluent. Décider un cap compatible avec la contrainte, pas avec le discours, signifie traduire ces limites en engagements opérationnels, en dépenses d’investissement et en critères d’allocation financière cohérents avec des trajectoires reconnues. Dans un dossier réel, on arbitre sous incertitude. Vous ne choisirez pas une voie parfaite, mais une voie défendable: qui ferme des risques majeurs, évite les impasses technologiques, livre des réductions d’émissions à court terme et reste compatible avec des jalons 2030 puis 2040. Ce module vous fournit une méthode, des critères et des outils pour tester la crédibilité d’un plan de transition d’entreprise ou d’actif, et pour lier ce plan à une décision de financement.
3. Module 3, Financement: choisir un instrument qui tient, pas un label Le marché propose des instruments de plus en plus variés pour financer la transition. Certains portent un label, d’autres non. Ce module vous apprend à choisir un instrument qui tient dans la durée, qui reflète les risques réels du projet et qui aligne les incitations. Le message est simple: un bon montage vaut mieux qu’un bel autocollant. Nous allons partir du besoin économique du projet, qualifier ses risques spécifiques climat et transition, puis traduire cela en structure financière, conditions, indicateurs et mécanismes d’exécution. Vous verrez comment articuler dette, fonds propres, garanties, incitations publiques et clauses de performance pour obtenir un coût du capital soutenable et mesurable.
4. Module 4, Données: exiger un chiffre défendable La finance climat ne manque pas d’ambition, elle manque de chiffres solides. Un financement se décide sur des données: volumes, facteurs d’émission, trajectoires, coûts marginaux d’abattement, risques résiduels. Dans ce module, vous structurez votre pratique pour passer d’estimations confortables à des chiffres défendables, c’est-à-dire que vous pouvez expliquer, reproduire et soumettre au contradictoire. Vous apprendrez à relier un besoin de décision à un besoin de données, à poser des périmètres et des unités cohérents, à choisir des facteurs d’émission reconnus, à arbitrer entre données primaires et proxies, à évaluer et coter leur qualité, à quantifier les incertitudes et à documenter la chaîne de traitement. L’objectif n’est pas de viser une perfection inatteignable, mais une rigueur proportionnée à l’enjeu et au risque.
5. Reporting climat décisionnel et vérifiable Le reporting climat n’est plus un exercice décoratif. Il sert à orienter des capitaux, à étayer des arbitrages de crédit et d’investissement, et à montrer comment une organisation affronte des risques et opportunités liés à la transition et au climat physique. Un bon reporting ne cherche pas la perfection formelle, il vise l’utilité décisionnelle. Il rend visibles les données clés, les hypothèses, les incertitudes, et les plans d’amélioration, sans masquer les lacunes. Dans ce module, vous apprenez à structurer un récit appuyé sur des indicateurs calculés proprement, traçables et reproductibles. Vous positionnez votre travail par rapport aux cadres établis qui structurent la demande d’information des marchés et des régulateurs. Le but n’est pas de mémoriser des listes, mais de tenir le cap de la vérité utile : ce que vous savez, comment vous le savez, ce que vous ne savez pas encore, et ce que vous ferez pour le savoir.
6. Module 6/6, Greenwashing : tenir sa plume, tenir ses preuves Le risque de greenwashing n’est pas théorique. En finance, une promesse mal cadrée peut déclencher un risque juridique, de réputation et commercial. Elle peut aussi brouiller le signal de prix, détourner du capital d’actions réellement transformatrices et miner la confiance. Ce module se concentre sur l’acte quotidien le plus exposé : écrire une phrase. Vous apprendrez à la relire comme un auditeur, à demander la preuve, à la raccourcir quand elle dépasse le dossier et, si besoin, à la refuser. Vous travaillerez trois dimensions en parallèle. D’abord la typologie des allégations environnementales et climatiques en finance, et leurs angles morts. Ensuite la chaîne de preuve, depuis la donnée source jusqu’au libellé publié, en distinguant le présent, le passé et le futur. Enfin, la gouvernance de validation et de traçabilité qui permet d’arbitrer vite et bien avant publication, et de démontrer la diligence raisonnable a posteriori.